“新三板16家私募整改 部分存摘牌风险”

■本报记者左永刚

在新三板挂牌私募机构提交自我调查整改报告一个月后，近日私募机构陆续开始发布结果公告。 12月12日，同创伟业、久银控股、银纪资产、湾资产、富海银涛5家机构公布了是否符合自我调查整改报告。 其中，富海银涛、湾资产、银纪资产三家机构发布了终止挂牌的风险提示公告。

目前，未发表审查结果和自我调查整改报告的信中利德、硅谷天堂、中科招商备受市场关注。 12月13日，一家未收到审查结果的私募基金机构内幕向证券日报记者透露，预计全国股转系统将分批公布反馈审查结果。

上述5家私募基金机构或首次完成审查的私募基金机构。 联讯证券新三板研究负责人彭海昨天在接受证券日报记者采访时表示，新三板市场的主体性质为私募或部分业务涉及的私募机构有26家，九鼎集团等10家企业的挂牌主体性质不在私募机构范围内，因此不在此次调整范围内。 这意味着只有16家私募基金机构需要提交自我调查整改报告。

年5月27日，全国股转系统发布《关于金融类公司挂牌融资若干事项的通知》，分别对“一行三会”监管公司、私募基金机构和其他金融属性公司挂牌融资进行了详细证明，其中为新三板私募基金企业增加了8个条件。 挂牌的私募基金机构需要在《通知》公布之日起一年内按照相关规定整改，未按期整改或整改后仍不符合要求的，将取牌。

截至今年5月27日，私募基金组织首次提交自查整改报告后，根据具体情况，全国股转系统于10月27日就相关计算口径等问题再次下发证明，《私募基金组织关于自查整改相关问题的通知》，并于去年11月10日截止

这次补充通知首先就计算口径进行具体证明。 例如，关于收入占比指标，《通知》要求“管理费收入和业绩报酬之和必须占收入来源的80%以上”，其中“管理费收入和业绩报酬之和”是“管理费收入、业绩报酬、投资顾问费收入(与基金管理工作相关)、投资收益” “收入来源”应包括“管理费收入、业绩报酬、投资顾问费收入、投资收益、公允价值变动损益”。 投资收益的计算口径应以私募基金机构为基金管理人，其管理基金出资额在20%以下的部分的收益为计算依据。

彭海表示，此次对挂牌机构的要求标准较为严格，挂牌机构的规模和资质将提高门槛，部分新三板挂牌机构的大致率存在取牌风险。 此外，监管类金融机构通过新三板融资，将大方向防范金融“脱钩”。