“年轻的他们怎么揪出翻江倒海的资本大鳄？”

经过在证据核查岗位的触摸，孙茜(化名)即使被关在调查取证中习惯恐吓和阻止的会议室和流氓中，也可以自由应对。 她更警惕的是诱惑。 离吃饭和背部很近，没有任何询问事件、谈论事情或破坏证据的途径。

王檗(化名)是目前“闪电速度”交易所询证函背后的普通监管员。 每天的商业模式是看大量公告的数据和新闻。 多看看公告，多调查一个资金往来，有时会引起惊人的大事件。 但是，这个“意外”越频繁，王檗再次面对新公告时的压力就越大，他接下来就不知道躲在暗处的对象是谁了。

在证监系统内各部门的各个岗位上，有多位孙茜们和王檗们。 这些80、90后的年轻人，肩负着资本市场监管事业的重任。 他们拿到的监管信、去过的审计现场、招募的鳄鱼和高手、经验一起空前的重大突破、证言改革的巨大变化，都是中国资本市场的未来。

增强资本市场服务实体的经济能力，深化风险防控和改革，是证监会监管工作应肩负的时代重任。 进一步深入学习贯彻十九大精神，证监会从去年年底开始了证监会系统青年交流活动。 我们从中选出了一些成员的故事，向外界首次暴露了证监系统监管工作最真实的一面。

“正在进行检查，交不到朋友。”

审计系统各行业从业人员中，审计执法人员对抗性较强。 制止、威胁、暴力甚至胡说八道，对检查员来说几乎是家常便饭。

孙茜记得，在侦查市场操作案件时，其所属员工群体分层跟踪线索，最终确定了私募基金机构的违法主体。 然而，扑上来时，这个地址上挂着另一家企业的名牌，企业负责人否认与调查组正在寻找的私募基金机构有任何关系。

经过谈判，这位负责人同意调查组进入取证，绕到旁边喝茶。 但他并不认为调查组很快发现了一间非常隐蔽的交易室，与其中的计算机先前调查的违规交易情况相符。 那时，这位负责人立刻变脸，改口说这些电脑是朋友向自己借钱的，但那个朋友为了逃债早就失踪了。

孙茜和调查组的同事告诉他，这些电脑必须依法拿去作为证据。 这时，从门口跳出来几个大汉，指着调查组说。 “这是我们上司的资产。 谁也别动。 我们刚从里面出来。 你们不要让我们进去。 ”。 话音刚落，这个小组就拿出手机，开始对着调查组录像。 这意味着如果调查组强制突围，可以拍摄《证监会暴力执法》的视频剪辑。

这种突发情况，孙茜过去的经历里其实还有很多。 她告诉记者，不怕暴力是这个岗位最基本的素质。 “流氓会拍《暴力执法》的视频，我们也会拍《黑社会暴力抵抗法》的大作。 如果对方用武力威胁，我们就会诉诸国家治安。 站在正义的一边，我们什么也不怕。 ”。

进入证监系统工作时，孙茜在地方证监局做日常监管。 随后，在调到证监会的检测岗位后，她感到两者存在差异，检测执法工作总是充满冲突和博弈。 她说:“调查员和调查对象是完全对立的一方，没有信任和合作的基础。”

多次，在发现某账户涉嫌违法违规后给户主打电话时，对方听到证监会检查员马上辱骂“骗子”并挂断了孙茜的电话。 在调查相关企业时，为了防止打草惊蛇，检测人员需要直接点击，不能提前联系企业。 在某些情况下，只要进入企业大门，就会被保安再三盘问，员工确认身份知道来意后，也会因各种“软抵抗”而迟到。 接受调查时，又开始胡说八道了。

是嘲笑调查对象的不理解、不合作，甚至冷言冷语、谩骂，还是强硬对抗？ 但是孙茜更加警惕。 这是身边无处不在的诱惑。

“单位经常组织看反腐倡廉教育片，一开始我以为离自己很远，但前辈警告我们，调查对象接近你时要警惕，这个时候他已经慢慢下降了。 下一步可能是设宴，送点小礼物，然后再问案子。 如果按照对方的意图用一只脚进入陷阱，对方会付出猛料，或者送更大的礼物，在你着迷之前，都会情不自禁。 ”。 孙茜在进入检查后，有个同事告诉孙茜，她做检查工作交不到朋友。 她现在很认同这个看法。

在转为审计员后的第一次事件中，孙茜因为没有经验而接近她。 调查对象更热情地要求去附近的海鲜料理店吃饭。 这立刻引起孙茜的警惕，立刻拒绝了。 有一次，要求记录上市公司董事长的通话记录时，对方开始“促膝谈心”，换个话题，一个更含蓄的检查员可以担任企业重要的管理层。 孙茜无视，继续取证，从自己理事长的通话记录中得到违法违规的证据。

不怕暴力，屏蔽诱惑，耐得住寂寞，是孙茜从事的证监执法工作的总结。 更重要的是不断提高专业精神和专业能力

在日常审计执法工作中，审计员不仅要了解经济走势、新型金融产品、证券交易规则，还必须不断学习会计、法律、技术等专业信息。 可以在案件中发现财务造假线索，明确法律适用条款，进行技术取证，整理数万交易数据，编制逻辑周密的调查报告。 孙茜说:“在这个高智商犯罪的行业里，必须以更高的专业能力，努力掌握除妖的真正能力，才能将不法分子绳之以法。”

前几天，证监会在官网上发布了去年全年事件中处理的“成绩单”。

在全面严格监管的大背景下，证监会检查部门去年受理各类违法违规案件为有效线索625条，新增启动调查478条，调查率为76%。 立案调查312件，立案率65%。 全年立案案件335件，比上年增长43%。 另外，去年集中部署了4个专项执法行动共54起典型事件，重点打击了财务造假、次新股爆破、利用高转移非法交易、私募乱象等市场典型违法行为。 证监会表示，对资本市场欺骗、兴风作浪典型事件的认真调查，形成了强大的威慑力量，为资本市场的健康稳步发展提供了重要保障。

对守土负责的“看门人”

根据《证券法》、《行政处罚法》等法律法规的规定，目前涉嫌违法行为立案调查的基本程序是:证券监督管理机构有关部门在日常监督检查、专项审计中，发现涉嫌违反证券期货法、法规、行政规则的行为，提出立案建议； 其中，沪深交易所一线监管、各地证券监督局现场审计是监管层打击违法行为、稳步发展市场健康的第一关。

唐晴(化名)现在在地方证券监督局负责企业检查。 据她说，五年前选择这份工作时是偶然的，连崇高的理想都没有。 但实际参与员工后，尤其是意识到监管员工对维护“三公”、保护中小投资者权益的重要性后，才知道肩上的责任重大。

在ipo严格审查的背景下，派遣机构开展ipo现场检查已成为常态。 唐晴曾参与过拟上市旅游企业的检查，同时很快发现了疑点。

该企业的子公司有子公司，在报告期内每年维持5万元左右的净利润，没有特殊的投资渠道和业务前景，只有总经理、出纳、业务员三个员工。 根据此前其他企业积累的常识性评价，这种资质的子企业通常会尽快从上市公司主体剥离，但在这一事件中，保荐人容忍了子企业的存在，引起了证券监督局检查组的怀疑。

随后，检查组着手检查，检查证书和协议，对可疑资金流的向往回流到了第6层资金对方。 而且，这次跟踪给这家企业带来了破产。 检查组在子公司出纳的个人账户中发现往来的都是子公司的大额经营收支，有些公司进行资金往来。 是这家上市公司当年的新客户。

当天晚上，检查组决定与子公司总经理就出纳进行协商。 为了不使企业受到怀疑，还邀请了其他4名相关人员。 但是企业答复说，出纳姐姐不能生育了，其他5人可以按时到达。 “根据我们入场时得到的员工名单新闻，这个出纳员已经50岁了，她姐姐还在生孩子。 ”。 唐晴回忆说，这进一步加剧了检查组对这个出纳的怀疑。

检查组接连几次，最终在第二天上午会见了出纳本人。 经过上午的讨论，出纳的心理防线被打破，供认了违规事实。 迄今为止发现的有资金往来的新大客户，实际上也是受上市公司实际控制的，而且该拟上市企业还存在关联交易未披露、资金管理缺失、财务核算不规范等一系列问题。

在常规业务中找出违法违规的线索，引出大事件的重要事件，对国王来说也是非常常见的事情。

王檗于年进入证监系统工作人员，目前在交易所负责上市公司监管，首要工作人员是上市公司新闻披露日常监管和配套规章制度完善。 “这份工作听起来可能很高级，但对我们年轻人来说，真的一开始就感觉压力很大，千万绪。 ”。 王檗说

报道明确的监管在当前监管工作的重中之重，但同样是证券违法事件的高发地。 根据上述证监会的公告，年开始对违规披露事件进行立案调查的有64起，比去年增加了33%。 其中，财务造假案件占40%，重大事项不占26%，是最重要的信用违约类型。 同时，与以往相比，造假环节不断延长，涉及ipo、再融资、并购重组、持续披露等多个行业。 虚假方法不断改造的新闻披露异化为内幕交易，也出现了操纵市场工具的恶性行为。

王漩所监管的企业近两年频繁高溢价收购多家公司。 在审查一份年报时，他发现，上市公司收购的11家子公司近年来的业绩承诺基本上是“准确完成”，累计实现净利润超过累计承诺净利润数万元或数十万元。 带着警惕，他开始多次询问企业，要求后者提供销售合同、资金流水等更详细的资料。

企业也进行了合作，提供了近千张资料。 但是，有兴趣的是，这些资料都是pdf格式的文件，不适合检索和参照。 “企业可能认为，监管员负责那么多企业，没有时间去看所有资料。 确实上班时间不够，但下班还有时间。 ”。 王檗说

经过比对验证，王檗发现，该企业提供的资料有无顾客签名的销售合同、无法查询顾客新闻的顾客新闻、与顾客姓名不一致的付款人等。 随后，监管人员将整理好的相关线索报告审计局，委托证券监督局进行现场检查。 目前，这家企业正在正式立案调查。

回顾过去不久的经历，唐晴说，仔细看公告，多打电话，多查查资金，或者多走一会儿，才能看到更深刻的真相。 所有真相的揭露，都将推动资本市场规范迅速发展，进一步向前发展。

亲身经历改革和巨大变化

此次十九大精神青年交流活动自去年11月启动，共有20名青年交流成员，涵盖证监会众多业务体系。 迄今为止，交流活动与26个地区的37个以上的机构召开过内部座谈会。 这些监管的经验和体会，引起了共鸣。

在交流团与某证券监督局的交流中，该辖区的企业监督管理员也分享了近期重大违法案例的调查经验。 起初，这家企业只是被发现违反新闻披露和财务问题。 但是，在审计时，反复出现的人名引起了检查组的警惕。 顺藤摸瓜，检查组检查了数百个账户和客户，最终完善出现了企业实际管理人员违法违规的业务链条和证据网。 目前，对这起严重违法违规事件的调查还在进行中。

“回头看，对方真是一位精通财务、精通资本之路的高手。 整个事件是有计划、有准备的违法违规。 ”。 上述监管者哀叹说，根据这几年的经验，这个市场上有很多资本家，几年来都会精密配置违法行为。 魔高一尺，道高一丈。 对手狡猾，监管干部要向源头追溯问题，也要加强对新业务、新情况的学习研究。

但是，以年轻一代监管干部的经验来看，不仅仅是压力和责任。 在众多交流成员的经验中，他们也是中国资本市场制度建设完善、加快对外开放的自身见证人。

“80后”张霞(化名)是中国金融期货交易所研发部的员工。 一个多月前，她刚和同事们在德国法兰克福结束了为期两周的交流活动，这次活动给她带来了很多“意外”。

抵达法兰克福后，中金所学习团参加了由中国驻法兰克福总领事馆和中欧国际交易所联合举办的欧洲金融周“中国日”论坛。 这次会议的主题围绕中国金融市场双向开放、人民币国际化、一带一路金融联通等。 当天晚上，在总领事馆举办的晚宴上，参加的外国人对中国近年来的政治、经济、文化行业的很多话题都很感兴趣。 该团被问到中欧国际交易所的业务开展情况时，还被问到了“一带一路”倡议和中国交易所收购巴基斯坦交易所的相关情况。

另外，国内刚刚宣布将在同一时期大幅放宽中外合资金融机构外资持股比例的限制，成为此次欧洲交流的热点。 不仅在领事馆晚上的晚宴上成为话题，在张霞(化名)所在的学习团之后的训练课程中，很多来自英国、德国的授课老师也相继提问。 学习团访问德国交易所集团时，主办座谈会的德国人建议在座谈会上多留一个小时，专门参加座谈会的德国交所工作人员就中国证券期货市场的问题向学习团提出了问题。

“说实话，这和我去之前想象的不一样。 我以为我们会像虔诚的学生一样吸收自己从未见过也从未听说过的新知识。 其实，有着中国故事的我们，以更平等的姿态交流，去对话。 ”。 张霞(假名)说。

交流团中，像张霞(假名)这样深感“幸运”的年轻人也在增加。 他们中的一些人亲自参与了因诈骗而发行的首批欣泰电退市事业，见证了监管层对严重违法行为的“一彻”执行。 有人参与了沪港通法律条款的制定，经过几十次谈判，确保了制度的完整性和投资者的权利得到保护。 他们表示，过去几十年国内资本市场的习性呈现模仿和学习的态势，但他们这一代人可以看到越来越多的创新和发明，以及中国资本市场的崛起。